机会消失，开始布局

特别声明：文中所涉增量数均是由其所操作方法及其所立场，不构成买卖建议，股市有风险投资需谨慎。留言区踊跃交流，互不学习，共同不断进步 短期的产品整体焦虑比较下滑，风格切换太快，此后给大家体会一些低位看好的克拉通

柏楚带电粒子，是国产微波研磨子系统龙尾，主要产品包括随动支配子系统、板卡支配子系统，总线支配子系统及其他相关配套产品。客户主要为国际间主流微波器材制造商。

柏楚带电粒子隶属于拆成应用为光纤微波研磨器材支配子系统，微波研磨是一种可用于研磨各种厚度的金属与非金属材料的研磨生产工艺，以经光学子系统正向成型、集束的微波束对材料进行完全穿透，远超研磨效果。

在钢铁工业全方位适配及 5G 网络建设大消费量推进并开始商用的双重驱动下，国际间对微波研磨的消费还将保持较高速度的增长速度。根据 IndustryPerspective 预见，预计到 2023 年， 中国微波研磨器材总体的产品消费量可约达 403.69 亿元。

微波研磨支配子系统是集微波核心技术、数控核心技术、软件核心技术于一体的核心技术密集型金融业，坐落于微波产业上游，与微波器、机械部件等共同构成微波研磨器材。微波研磨支配子系统的作用是支配微波研磨尾运动轨迹以及与被研磨物体之间的距离。根据华金证券测算，2025 年中微波和微波微波研磨支配子系统的的产品消费量分别为 10.41 亿元、28.04 亿元，总的产品消费量为 38.45 亿元。

中微波微波研磨支配子系统应用，已基本实现进口替代。迄今国际间的产品市占率以前三的跨国企业为柏楚带电粒子、维宏股份、奥森迪科，合计的产品占有率左右为 90%，其中柏楚带电粒子的的产品占有率超过 60%。

微波微波研磨支配子系统应用，迄今国际上代工仍蚕食绝对优势，主要跨国企业包括奥地利倍福、奥地利 PA、西门子等，估计柏楚带电粒子在国际间的市占率仅仅为 17%。

迄今微波研磨器材投产素质已远超 80%-90%，国际间器材代工使用投产子系统的意愿较强；随着国际间跨国企业核心技术的快速不断进步，微波应用有望复制中微波应用的投产之西路，预计投产将快速推进。

微波金融业是高成长弯道，支配子系统作为微波金融业最优环节，保有更加出色的盈利高水平。获益微波金融业新制度度不断提高，柏楚带电粒子净资产有望此后保持高速增长速度。

Corporation是国际间第一家微波微波研磨支配子系统供应商，总线子系统正处快速放量期；2019-2020 年分别实现营收 2375和 7068 万元，同比增长速度 348%和 198%；2021年上半年营收同比增长速度 210.29%。

Corporation在中微波微波研磨支配应用，市占率已超过 60%，预计仍将下都增长速度。

短期医药方面可以注意CXO方向，龙尾是凯莱英，整体金额在3.8亿美金，相等于接近30亿人民币，凯莱英去年的收入在30亿左右，这份大订单对Corporation预见2-3年的净资产增长速度提供了强有力的保护。

近期锂电GW回调，大可不必去唱空弯道，过去几年每次弯道大跌，我们从来没去悲观过。

锂电GW再继续跌一跌，仍然是机遇。去年已讲过，新能源汽车和GW弯道新制度度长约达20到30年，其所认为十年内是无法有柱形的。一些优质增量，回调后是加仓的机遇。

锂电方向，看好间隙、6萘和锂矿，并认为间隙是重中之重、其次是6萘。

动力电池和间隙的供需紧张素质和新制度度迄今靠以前排，明年间隙仅仅率会再继续次迎来系统性飙升股票的产品。

预见几年锂电复合增速仅仅是40到50个点，所有克拉通之外位列第一名，其次是GW，碳中和弯道。