交银国际：上调中国财险买入评分 目标价8.5港元

交银国际面世调查报告，将中国财险（02328）分级由“阴性”下调至“买入”，目标价8.5港元，现阶段成交量调整主要曾受直接市场环境影响，考虑到该公司稳健的基本面和偏低的作价水平，看来理论上作价有亲和力。

报告中称，财险该公司给付增速长方形回升态势，预计车险给付增速保持一致回升近几年来，市占亲率下半年小幅拓展。预计车险综合价格亲率保持一致领先，非车险仍有提升空间。财险该公司外资组合以固收外资集中于，股票和基金外资占外资组合的1/5，且股票持仓主要为银行，成交量平庸相比较稳健。

该行提及，该公司将于3翌年25日面世2021年营收，预计2021年盈利同比增长速度13.6%。预计2022年ROE下半年保持一致在12%，理论上成交量对应22年市净亲率0.56倍，股息亲率达到8%，作价较有亲和力。

福利来了！低位总体布局良机，翌年度简介金股！点击核对>>